野村：下调金蝶国际目标价至9港元 评级“买入”

格隆汇1月21日丨野村报告指出，(00268.HK)作为内地领先的企业管理软件及ERP云服务商，在过去两年商业模式转型至专注于云服务。

集团受惠云服务市场增长迅速，同时没有受到中美贸易战影响。该行预期2019年经济下行将拖累客户在科技IT方面的支出，因此下调集团2019-20年盈测0.5%至7%，反映收入增长放缓，目标价由10.2港元下调至9港元，惟集团仍是该行软件及云计算行业的首选，维持评级“买入”。

该行表示，随着客户基础及规模逐渐庞大，相信增长率将低于市场早前预期。该行预计，2018-20年期间，云业务收入年复合增长率51%(早前为61%)，认为持续渗透至大客户将可为高质量和可持续的增长奠定基础。

营销通原创文章，关键词：保定网站建设 保定建网站 保定网站制作 转载请注明出处：www.0312com.cn谢谢！